Однако Лукичева не исключает, что высокий уровень инфляции и возможные проблемы с экономическим ростом могут стимулировать постепенный рост стоимости золота к $2100. Основная причина снижения стоимости металла — ужесточение монетарной политики ФРС и других ключевых центробанков. Такие изменения, как правило, отрицательно сказываются на цене золота, поскольку растет доходность государственных облигаций, и они становятся более привлекательным инструментом для консервативных инвесторов. Для российского инвестора инвестиции в физические драгоценные металлы остались основной почти безрисковой инвестицией в текущих условиях, считает Оксана Лукичева. «Политика регулятора в последние месяцы полностью развернулась в пользу покупок золотых/серебряных монет и слитков. Был отменен НДС на золотые слитки, появилась возможность по вычету НДФЛ по таким инвестициям.
- Вспомним золотую лихорадку, когда очень немногим старателям удалось вообще отыскать золото, не говоря о том, чтобы его добыть.
- Золота добывается гораздо меньше, чем серебра, поэтому и цена его выше.
- Фьючерсный контракт на золото с поставкой в следующем месяце вырос в этом году примерно на 12%, тогда как базовый индекс S&P 500 прибавил 8%.
- Цена формировалась после того, как подавляющее большинство ордеров на покупку совпадали с ордерами на продажу.
Турецкая цепочка поставок ювелирных изделий сталкивается с проблемами, особенно в связи с ограничениями на импорт золотых слитков. Это решение властей влияет как на внутренний, так и на экспортный рынки. «В последнее время наблюдается очень сильный рост», — отметил Мэтт Дмитришин, директор по инвестициям Telemus, который ожидает, что цены будут колебаться в диапазоне $1900 — $2100 в течение следующих 6-12 месяцев. Инвесторы share4you отзывы ценят золото за его защитные качества в периоды потрясений, поскольку оно сохраняет ценность на протяжении тысячелетий. В 1971 году президент Ричард Никсон отменил привязку доллара к золоту, обеспечив свободное колебание доллара по отношению к другим валютам. «Суровая реальность встряхнула многих людей, показав, что мы не сможем достичь целевого уровня инфляции ни в этом, ни в следующем году, — отметил Джейкобсен.
Какое соотношение цен золота и серебра?
Низкие процентные ставки также делают национальную валюту более слабой, доходность облигаций снижается. LBMA в праве устанавливать базовые, эталонные цены на золото и серебро. Всемирный совет по золоту (World Gold Council – WGC) был основан в 1987 году.
К минусам ОМС относят то, что эти счета не учитываются в системе страхования вкладов, и таким образом, все риски, связанные с деятельностью конкретного банка, владельцы металлического счета должны взять на себя. Покупка металла отражается записью на счете, а физически золото будет храниться в хранилище Национального клирингового центра, получить его на руки невозможно. Царапины и вмятины на поверхности монет могут привести к потере стоимости, а в худших случаях — продаже монет как лом. Поэтому необходимо бережно хранить их дома или в банковской ячейке, не нарушая пластиковой капсулы. Придать новый импульс ценам на золото может ухудшение эпидемиологической ситуации в мире, новые локдауны и новые кризисы. Несмотря на дальнейшее усиление денежно-кредитной политики, властям будет очень непросто бороться с инфляцией с учетом триллионов долларов, закачанных в экономику посредством ликвидности и фискального стимула.
Согласно FactSet, судя по рынкам деривативов, трейдеры ожидают, что ставка по федеральным фондам достигнет максимума примерно в 4.99% в мае, а затем к концу года упадет примерно до 4.375%. Пока же Питер Буквар не спешит продавать свои золотые резервы. В этом году спрос на металл, используемый в различных товарах, — от ювелирных изделий до электроники — растет после того, как завершил 2022 год без изменений. Золоту удалось избежать сильных потерь, которые понесли акции и облигации, но все же оно разочаровало тех, кто ожидал, что оно принесет хороший доход в эпоху постоянной инфляции. Благодаря этому иностранным инвесторам стало выгоднее покупать золото, стоимость которого выражена в долларах.
Похожие инструменты
В противном случае, возможен широкий „боковик“ в ценовом коридоре $1750−1900», — говорит сотрудник инвестиционной фирмы «Конгресс-Инвест» Сергей Гончаренко. Инфляция в США в декабре в годовом выражении достигла 7,0% — максимума с 1982 года. По прогнозу ФРС, в этом году рост потребительских цен хоть и замедлится, но все же будет достаточно заметным, — 2,6%. Специалисты Morgan Stanley считают, что за год цены в развитых странах вырастут в среднем на 4,7%. По итогам 2022 года фонд TGLD вошел в топ-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов — 8-е место (7,1%). По итогам 2022 года AKGD вошел в топ-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов — 10-е место (4,8%).
И рост спроса на металл это подтверждает — активы ETF , инвестирующих в золото, выросли почти на 22 тонны, до 2877 тонн, согласно данным Всемирного золотого совета на 20 марта. Согласно данным Всемирного совета по золоту (WGS), спрос на золото в 2022 году вырос до 11-летнего максимума благодаря высоким объемам закупок центральными банками. В прошлом году ЦБ приобрели 1136 тонн золота, что стало максимумом за последние 55 лет. Аналитики банка Citi считают, что цена золота может вырасти до 3000 долларов за унцию в ближайшие месяцев, если материализуется один из трёх возможных катализаторов. Одной только мысли, что ФРС может вскоре прекратить повышать ставки, «было достаточно, чтобы запустить процесс», отметил Питер Буквар, директор по инвестициям Bleakley Financial Group. Фирма владеет биржевыми фондами на физическое золото и серебро, а также акциями горнодобывающих компаний.
Инвесторы предпочитают золото
Индекс доллара снизился на 0,1% против корзины других основных валют. Снижение доллара делает золото менее дорогим для держателей других валют. Эксперты, с которыми поговорили «РБК Инвестиции », напомнили, что золото — по-прежнему инструмент долгосрочного инвестора. Ожидается, что в 2024 году мировой спрос на серебро вырастет до 1,2 миллиарда унций.
Почему цены на золото будут расти в ближайшие полгода — прогнозы аналитиков
Есть ли шанс на то, что в 2022 году золото вернет интерес инвесторов и продолжит штурмовать максимумы, — разбирался «Минфин». Цены на золото снизились до минимальных за последние два года значений. За третий квартал 2022 года цены на драгоценный металл потеряли 10%, сейчас тройская унция стоит около $1630–1650. Самый доступный по порогу входа «золотой» инструмент на текущий момент — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ). На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота.
Причиной подобного поведения крупных инвесторов стали продолжающиеся изменения денежно-кредитной политики центральных банков, которые привели к резким движениям на прочих рынках — фондовом, облигационном. Зачастую выведенные из золота средства пускаются на прочие рынки с целью покрытия маржин-коллов, убытков, внесения гарантийного обеспечения. При этом мировая экономика начала постепенно входить в рецессию, а экономические показатели указывают на вероятное сокращение производства», — отметила Оксана Лукичева. По мнению аналитиков, изменение политики ФРС может привести к тому, что более высокая инфляция станет неотъемлемой частью экономики в ближайшие годы, создавая условия для роста золота. Брайан Джейкобсен, старший инвестиционный стратег Allspring Global Investments, заявил, что цены на золото растут из-за необычного сочетания ожиданий относительно снижения экономического роста и повышения инфляции. Цена фьючерсов, которая также есть на нашей странице, показывает нам цену золота во время будущей поставки.
Как вложиться в золото
Небольшую долю активов фонда составляют деньги, которые не инвестируются, и российские государственные облигации . Биржевой фонд GOLD инвестирует в золотые слитки с физическим хранением Что такое гринвей в России. Портфель фонда обеспечен непосредственно физическим золотом, которое хранится в банке ВТБ. Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле.
Это объясняется тем, что частные ювелиры и ювелирные компании начинают пополнять свои запасы с тем, чтобы изготовить украшения на курортный сезон. Еще одним месяцем, когда обычно спрос на золото высок – январь. Из-за срочный рынок того, что официальной цены открытия/закрытия на сделки купли/продажи золота и серебра не существует, участники рынка берут в качестве ориентиров цены, которые были сформированы в разное время разными организациями.
По словам глобального руководителя отдела инвестирования Эви Хамбро, после падения в 2021 году может произойти разворот тренда и рост цен металла. «Исторически сложилось так, что в периоды, когда настроения инвесторов по золоту и акциям золотодобытчиков очень отрицательные, именно возникают возможности для покупки этих активов», — убежден он. Замруководителя департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Андрей Опарин обратил внимание на плюсы покупки биржевого золота как самого доступного варианта. «Хотя вы не обладаете непосредственно физическим металлом, но получаете выгоду от роста стоимости золота в валюте, а также от падения курса рубля по отношению к доллару», — подчеркнул Опарин. Несмотря на сильный рынок труда, банковский кризис в прошлом месяце усилил опасения по поводу того, что экономика по-прежнему уязвима даже к краткосрочному давлению.